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蒲公英50指数背后的故事:首只以ESG为主题的大健康产业指数是怎么诞生的发布日期:2024-06-29 浏览次数:

  6月中旬的一天,中国企业评价协会ESG专委会执行秘书长郭旭来到华夏时报社与我们探讨蒲公英50指数接下来的规划,这是国内首只以ESG为主题的大健康产业指数,几天前,

  2021年12月21日,挪威中央银行发布公告称,将把从其管理的GPFG基金中除名(exclude),即抛售全部的股票。GPFG是挪威政府全球养老基金(Government Pension Fund Global)的简称,该基金也是目前全球规模最大的主权基金。除名的原因是,挪威央行认为云南白药使用濒危物种穿山甲的鳞片并销售其制成品,而这有可能带来的环境破坏之风险是该基金“不可接受的”,损害了“生物多样性”。同样因为对某些濒危物种造成了严重威胁,那一年挪威央行还减持中国中药、同仁堂、同仁堂科技和远大医药的全部股票。

  2023年10月3日,华夏恒指ESG ETF在当日获得大额资金净申购,基金净值规模由9月29日的7.60亿港元飙升至74.4亿港元,资金净流入近67亿港元。认购者是香港社保基金(MPF)最大的管理机构——宏利金融。香港特区政府一直想把香港打造为亚洲区的ESG投资中心,香港基金局也在大力推进可持续投资。作为香港最大的MPF,此次买入表明正在ESG投资上领先布局。

  华夏恒指ESG ETF因为ESG被香港社保基金爆买,云南白药却因违反ESG标准被挪威主权财富基金清盘,一正一反的两个案例,说明ESG发展理念及其评级标准在投资决策中发挥着越来越重要的作用,甚至可以“一票否决”!

  ESG,是Environment,Social and Governance的简称,即企业在发展过程中的可持续性、环境和社会影响等三个核心因素。这一发展战略主要区别于依靠短期资源消耗、牺牲环境与员工福利、不顾企业整体社会评价等因素而获得成长的企业。2004年联合国全球契约组织首次正式提出ESG这一专有名词,过去20年间,ESG逐渐被广泛应用于投资决策和企业管理中。在ESG发展理念的要求下,投资者除了关注上市公司的财务指标之外,对其在环境、社会和公司治理等方面的可持续发展信息也会给予更多的关注。ESG评级已经成为投资者衡量一家企业发展质量的重要指标。

  《华夏时报》,作为一家以人道、公益、民生为办报宗旨的中央级主流财经媒体,始终倡导绿色、健康、可持续的新发展理念,是时候该做些什么了。

  大健康与ESG结缘,要追溯到2019年。那年8月,《华夏时报》举办了首届康养产业领袖峰会暨企业社会责任(CSR)年会,ESG是CSR的升级和迭代,圆桌对话的主题是“影响力投资助力康养产业高质量发展”。义利并举、公益与商业相融合是影响力投资的内核,在追求一定的财务回报外,影响力投资在社会和环境影响力方面也要求有量化的回报指标,这与ESG投资不谋而合。

  此后,我们关注的范围从康养逐渐拓展到医疗、医药乃至整个大健康领域,与行业接触得越多,越发地感触到:大健康产业兼具经济性和社会公益性,一头连接民生福祉,一头连接经济社会发展,涉足大健康产业的企业和机构普遍都有着很强的使命感和社会责任感。

  包含社会责任但又不限于社会责任,内涵和外延更加丰富的ESG进入我们的视野,它把治理因素纳入整个框架体系,自下而上由投资驱动,具有坚实的实践基础,使ESG可自我实BOB·体育综合APP下载施。正如首都经济贸易大学中国ESG研究院院长、国家标准委环境社会治理(ESG)标准化项目研究组召集人柳学信所言,ESG是一项伟大的市场创新和制度创新。

  2021年4月,《华夏时报》大健康新闻部成立之初便把ESG作为报道的条线之一,并与博鳌亚洲论坛全球健康论坛商讨过共同策划以ESG为主题的品牌活动,可惜机缘不巧,未能成行。最终《华夏时报》落地的ESG品牌活动,是2023年1月8日举办的“2022华夏公益论坛”,论坛的主题是“打造中国ESG范本——非凡十年路公益再出发”。同年10月,《华夏时报》又举办了以“解码ESG价值路径重塑可持续发展生态”为主题的首届上市公司ESG管理体系大会。随后11月举行的第三届华夏大健康产业发展大会,主题依旧有ESG,是“ESG数智化创新驱动发展”。

  一年三场不同类型的活动,主题里面都有关键词ESG,有偶然更有必然,必然的背后是,ESG理念越来越深入人心。

  2024年5月16日,华夏时报大健康研究院在第88届药交会上举办了首届华夏大健康产业ESG发展大会,并在这次大会上联合国内权威评级机构万得(Wind)共同发布了“华夏—Wind ESG蒲公英50”指数(简称“蒲公英50指数”)报告,紧接着,蒲公英50指数于6月3日正式上线。

  蒲公英50指数是万得与财经媒体《华夏时报》合作推出的首只以ESG为主题的大健康产业指数和投资标的。

  根据《华夏—Wind ESG 蒲公英50指数编制方案》,蒲公英50指数选取Wind一级行业为医疗保健的样本,按照Wind ESG综合得分降序排列,选取前 50 个入选。也就是,双方依据Wind ESG评级,遴选出医疗健康领域ESG表现最佳的50家A股上市公司,编写蒲公英50指数,以反映医疗健康行业ESG领先者的整体表现,为医药医疗大健康产业高质量发展、著名品牌的创建、知名企业的塑造、社会责任的落实提供可供参考的行业标杆。

  在50只成分股中,仅海尔生物评级在AAA级,也是Wind医疗保健行业中ESG评级最高的公司。

  另外,Wind医疗保健行业中,还有迈瑞医疗、英科医疗等14家公司获得AA评级,不过,近85%的公司ESG评级都在BBB及以下,反观蒲公英50指数成分股ESG评级均在A级或以上,指数样本整体基本面表现较为优秀,在ESG实践方面具有良好的资本市场示范效应。

  ESG报告是集中展现上市公司ESG实践绩效的重要窗口。蒲公英50指数成分股中除九洲药业、振德医疗尚未公布2023年度ESG报告外(此前已披露2022年度ESG报告),其他上市公司均已披露,其中华大智造今年首次披露ESG报告,蒲公英50指数成分股ESG报告基本实现全覆盖,遥遥领先Wind医疗保健行业ESG报告披露率(36.35%)和全部A股整体ESG报告披露率。

  蒲公英50指数以2018年12月28日为基日,1000点为基点,采取等权重加权,每月调仓一次。2024年6月27日,蒲公英50指数报收1384.90点,较基日开盘价上涨38.5%,高于同期Wind医疗保健指数(18.1%)和沪深300指数(15.3%)。

  蒲公英50指数整体跑赢同类指数和大盘,有利于境内外资金配置资产,有利于耐心资本的培育发展壮大。

  身为财经媒体的《华夏时报》,通过新闻报道和资讯影响投资,是投资者决策的重要参考。蒲公英50指数作为投资标的,包括基金在内的投资者可以选择该指数进行资产配置,《华夏时报》得以在更深层次上影响投资,持续倡导长期投资、价值投资理念。

  入选蒲公英50的成分股可以获得投资者更多的关注,权重越高配置资金的比例也越高,在这个过程中,ESG评级发挥着重要的作用。

  万得(Wind)副总裁蔡常昆对此深有感触,“ESG已经成为全球范围内衡量企业可持续性发展和责任的重要指标,尤其是在很多发达国家,限制金融机构投资不符合ESG标准的公司。很多国内非常优秀的企业在海外并没有获得很好的ESG等级,这也影响了他们在海外的融资渠道。”

  一如文章开头引述的两个ESG投资案例中的一个——挪威主权财富基金清仓云南白药。

  投资与否不再仅仅取决于财务表现,还会考量企业在环境、社会及公司治理三个维度上的表现。值得一提的是,在全球ESG投资高歌猛进的同时,中国的政府监管部门、企业及投资机构也在积极地践行ESG。目前,中国已经成为ESG发展实践最活跃、进步最快的国家。

  来自权威部门的最新数据显示,我国ESG投资规模目前已达33.06万亿元,近3年复合增长率达34.02%。

  今年4,上交所、深交所、北交所三交易所正式发布《上市公司可持续发展报告指引》,旨在引导上市公司践行可持续发展理念,推动高质量发展和提升投资价值。

  蒲公英50指数同时也是《华夏时报》传播新发展理念的新型载体。50家行业标杆折射出来的Wind ESG评价标准体系,指引着大健康企业可持续发展,是推动大健康产业高质量发展的新坐标。