五、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第2页当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第3页青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告中联评报字[2024]第1705号摘要中联资产评估集团有限公司接受青岛港国际股份有限公司的委托，就青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产之经济行为，对所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
基于产权持有人及企业管理层对未来发展趋势的判断及经营规划，经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出日照实华原油码头有限公司股东全部权益在评估基准日2024年3月31日的评估结论如下：青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第4页股东全部权益账面值224,962.07万元，评估值358,159.21万元，评估增值133,197.14万元，增值率59.21%。
根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。
青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第5页青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告中联评报字[2024]第1705号青岛港国际股份有限公司：中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，就青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产之经济行为，对所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益在评估基准日2024年3月31日的市场价值进行了评估。
委托人概况名称：青岛港国际股份有限公司（简称“青岛港”）类型：其他股份有限公司(上市)住所:山东省青岛市黄岛区经八路12号法定代表人：苏建光注册资金：649,110万元成立日期：2013年11月营业期限：2013-11-15至无固定期限青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第6页社会信用代码：10C经营范围：国内沿海普通货船运输（水路运输许可证有效期限以许可证为准）。
压力管道的安装；管道安装配套工程；液化天然气经营、建设经营液化天然气站；码头开发经营、管理；港口建设工程项目管理；航道疏浚、吹填；土石方工程；市政工程施工；船舶、浮船坞、房屋租赁；货物和技术的进出口业务；发布国内广告业务；国际货运代理；施工劳务作业、建筑劳务分包、港航设备安装及水上交管工程施工、机械设备制造、安装、改造、维修；制造、安装、改造、维修起重机；通信、信息化、建筑智能化、消防、工业自动化工程施工；电子设备安装工程施工；计算机技术、通信技术开发；港口通讯设施租赁；电气设备制造及售电；防火装置、变配电设备安装；港内送变电；供电设备维护、电力线路、照明工程安装及维修；电气工程设计及咨询；输电、供电、受电设施的试验；计量检定、校准、检测；防水防腐保温、海洋石油工程；石油化工工程施工、检维修；金属钢结构、金属储罐制造、安装。
以下限分支机构经营：港口供电、供水、供气；国内劳务派遣；汽车租赁；集装箱装卸、中转、堆存、保管、拆箱、拼箱、装箱、洗修、仓储；机械设备租赁；公路运输；普通货运；运输中介服务；通信、信息服务；停车服务；道路货运代理；客车货物配载、仓储、装卸、搬运；船舶代理；船舶服务；海洋石油作业；船舶工程安装、维护；侯船厅；侯船厅内客运服务；行李保管寄存（不含危险品）、打包、铅封、装卸；订购船票、站台票；港口清淤、港口建设工程管理；工具制造；外轮供水；物业管理；安全技术防范工程施工；铆焊加工；铸锻加工；轮胎翻新；船舶制造、维修；二类机动车维修；机动车整车修理、总成修理、整车维护、小修、维修救援、青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第7页专项修理；绝缘防火防盗装置、通信线路、通信设备安装工程；批发、零售：建材五金、钢材、水泥、机电产品、矿石；日用百货、文体用品、纺织品、服装鞋帽、办公用品、预包装食品；汽油、柴油、润滑油、水产品及其制品、干鲜果品、冷食、饮料；生产糕点、面粉、花生油、山泉水、挂面、豆制品、风干肠；生产加工：针纺织品、绳网、塑料制品、服装、篷布网；港口工属具制修；印刷；会议服务；国内货运代理；销售汽车用品。
被评估单位概况企业基本情况企业名称：日照实华原油码头有限公司（简称“日照实华公司”）类型：有限责任公司(台港澳与境内合资)住所：山东省日照市岚山区沿海路南首法定代表人：杨勇注册资本：108,000万元成立日期：2010年6月营业期限：2010-06-28至2040-06-28统一社会信用代码：0XN经营范围：日照港岚山中港区30万吨级原油码头经营（不含原油罐区，仅限码头和其他港口设施经营、在港区内提供货物装卸服务）（以上范围凭有效《港口经营许可证》方可经营，并按照许可证核准范围从事经营活动）；船舶淡水经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）历史沿革及股东结构（1）公司成立日照实华公司，成立于2010年6月28日，位于山东省日照市，是一青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第8页家以从事原油接卸为主的企业，企业注册资本80,000万元人民币，由日照港（集团）有限公司（后名称修改为日照港集团有限公司、山东港口日照港集团有限公司）、中国石油化工股份有限公司共同出资组建。
成立时股东名称、出资额、持股比例情况如下：表1成立时出资比例金额单位：人民币万元股东名称认缴出资额认缴比例%日照港（集团）有限公司40,000.0050中国石油化工股份有限公司40,000.0050合计80,000.00100（2）股权转让2012年10月24日，中国石油化工股份有限公司将50%股权转让给经贸冠德发展有限公司，转让后股东名称、出资额、持股比例情况如下：表2股权转让后出资比例金额单位：人民币万元股东名称认缴出资额认缴比例%日照港集团有限公司40,000.0050经贸冠德发展有限公司40,000.0050合计80,000.00100（3）股东增资2013年06月17日，公司注册资本由80,000万元增加至108,000万元，股东同比例增资，增资后股东名称、出资额、持股比例情况如下：青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第9页表3股东增资后出资比例金额单位：人民币万元股东名称认缴出资额认缴比例%日照港集团有限公司54,000.0050经贸冠德发展有限公司54,000.0050合计108,000.001002021年05月14日，日照港集团有限公司名称变更为山东港口日照港集团有限公司。
（4）目前股本情况截至评估基准日，日照实华公司股东名称、出资额和出资比例如下：表4基准日出资额和出资比例金额单位：人民币万元股东名称认缴出资额实缴出资额持股比例（%）山东港口日照港集团有限公司54,000.0054,000.0050经贸冠德发展有限公司54,000.0054,000.0050合计108,000.00108,000.00100%组织架构截至评估基准日，日照实华公司组织结构图如下：资产、财务及经营状况财务状况青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第10页截至评估基准日2024年3月31日，资产总额262,979.36万元，负债总额为38,017.29万元，净资产为224,962.07万元；2024年1-3月报表营业收入16,613.25万元，净利润8,341.60万元。
公司主要资质情况序号证载权利人证书名称证书编号发证日期有效期限1日照实华原油码头有限公司中华人民共和国港口经营许可证（鲁日）港经证（0155）号2022.07.012022.07.01-2025.06.302日照实华原油码头有限公司港口危险货物作业附证（鲁日）港经证（0155）号-M0062022.07.012022.07.01-2025.06.30青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第11页3日照实华原油码头有限公司港口危险货物作业附证（鲁日）港经证（0155）号-M0232022.07.012022.07.01-2025.06.304日照实华原油码头有限公司港口危险货物作业附证（鲁日）港经证（0155）号-M0292022.07.012022.07.01-2025.06.305日照实华原油码头有限公司交通运输企业安全生产标准化建设等级证明AP22J16-Ⅲ014-12018.12.252022.05.21-2025.05.20公司执行的主要会计政策财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》（财政部令33号，2014年7月修订版）及《企业会计准则第1号-存货》等42项具体准则。
表6海域使用权情况表序号项目名称海域权证号海域面积（公顷）取得日期截止日期用海类型1油七泊位2014A7.50702014年8月25日2064年3月1日透水构筑物、港池2油六泊位鲁（2016）日照市不动产权第0010965号120.42272016年9月1日2056年6月6日港口用海引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于二○二四年六月二十七日出具的《日照实华原油码头有限公司2022年度、2023年度、2024年1-3月审计报告》（XYZH/2024JNAA6B0249）审计结果。
六、评估依据本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：经济行为依据《青岛港国际股份有限公司第四届董事会第九次会议决议》法律法规依据《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过)；《中华人民共和国公司法》(2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订)；《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过)；《中华人民共和国企业国有资产法》(2008年10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过)；《中华人民共和国企业所得税法》（2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过）；《中华人民共和国证券法》（2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议修订)；《中华人民共和国港口法》（2003年6月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第三次会议通过，根据2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议《关于修改〈中华人民共和国电力法〉等青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第15页四部法律的决定》第三次修正）；《中华人民共和国城市房地产管理法》(2019年8月26日第十三届全国人大常委会第十二次会议第三次修订);《中华人民共和国车辆购置税法》(2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过)；《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院令第691号，2017年10月30日国务院第191次常务会议通过)；《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部国家税务总局令第50号)；《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》（财税[2008]170号）；《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）；《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号）；《国有资产评估管理办法》（1991年11月16日国务院令第91号发布，根据2020年11月29日《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》（国务院令第732号）修订）；《国有资产评估管理办法施行细则》（国资办发[1992]第36号）；《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院第378号令，2019年修订)；《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会令第12号，2005年8月25日）；《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权[2006]274号)；青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第16页《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资产权[2009]941号）；《企业国有资产评估项目备案工作指引》的通知（国资发产权[2013]64号）；《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委财政部令第32号，2016年）；《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》（国资发产权规〔2022〕39号）；《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第214号，2023年2月17日修订)；《上市公司国有股权监督管理办法》(国资委财政部证监会令第36号)；《上市公司收购管理办法》（2002年9月28日证监会令第10号公布，根据2020年3月20日证监会令第166号《关于修改部分证券期货规章的决定》第五次修订）；《财政部关于改革国有资产评估行政管理方式、加强资产评估监督管理工作的意见》([2001]102号)；《监管规则适用指引--评估类第1号》（中国证券监督管理委员会2021年1月22日发布实施）；《监管规则适用指引——发行类第7号》（中国证券监督管理委员会2023年2月21日发布实施）；《山东省人民政府国有资产监督管理委员会关于进一步规范企业国有资产交易监管的通知》（鲁国资〔2020〕2号）；《山东省国资委国有资产监督管理信息公开实施办法》（2020年7月16日山东省国资委第311次主任办公会研究通过）；青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第17页《山东省企业国有资产监督管理条例》（2011年11月25日山东省第十一届人民代表大会常务委员会第27次会议通过）；《山东省国资委关于印发省属企业资产评估报告审核要点的通知》（山东省国资委2023年第18次主任办公会研究通过，2023年12月15日发布）；《山东省国资委关于印发省属企业资产评估管理暂行办法的通知》（鲁国资产权〔2023〕4号）；《港口工程建设管理规定》（中华人民共和国交通运输部令2018年第2号）；交通运输部、国家发展改革委关于修改《港口岸线使用审批管理办法》的决定（中华人民共和国交通运输部令2018年第5号）；《全国沿海港口布局规划》（中华人民共和国交通部2006年9月）；《水运“十四五”发展规划》（交通运输部2022年1月）；《山东省沿海港口布局规划修订》（2016-2030年，山东省交通厅，2017年2月）；其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。
评估准则依据《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）；《资产评估职业道德准则》（中评协[2017]30号）；《资产评估执业准则-资产评估程序》（中评协[2018]36号）；《资产评估执业准则-资产评估报告》（中评协[2019]35号）；《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号）；《资产评估执业准则-企业价值》（中评协[2018]38号）；《资产评估执业准则-不动产》（中评协[2017]38号）；《资产评估执业准则-机器设备》（中评协[2017]39号）；青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第18页《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2017]42号）；《资产评估执业准则-资产评估委托合同》（中评协[2017]33号）；《资产评估执业准则-资产评估档案》（中评协[2018]37号）；《资产评估执业准则-资产评估方法》（中评协[2019]35号）《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46号）；《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号）；《资产评估执业准则-利用专家工作及相关报告》（中评协[2017]35号）；其他与评估工作相关的准则等。
取价依据中国人民银行公布的基准日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LPR）公告；委托人和其他相关当事人依法提供的未来收益预测资料；《基本建设项目建设成本管理规定》（财建[2017]504号）；2016版《山东省建筑工程消耗量定额》、《山东省安装工程消耗量定额》、《山东省市政工程消耗量定额》及各专业定额价目表、《沿海港口水工建筑工程定额》（JTS/T276-1—2019）、《沿海港口工程船舶机械艘（台）班费用定额》（JTS/T276-2—2019）、《沿海港口工程参考定额》（JTS/T276-3—2019）、《水运工程混凝土和砂浆材料用量定额》（JTS/T277—2019）、《疏浚工程预算定额》（JTS/T278-1—2019）、《疏浚工程船舶艘班费用定额》（JTS/T青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第19页278-2—2019）、2024年3月日照市主要建材市场参考价格；《山东省住房和城乡建设厅关于调整建设工程安全施工费的通知》（鲁建标字〔2023〕2号）；《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号）；《2024机电产品报价信息系统》（机械工业信息研究院）；项目实用的工程造价资料及材料信息资料；中联资产评估集团有限公司价格信息资料库相关资料；重要业务合同、资料；其他参考资料。
其它参考资料信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《日照实华原油码头有限公司2022年度、2023年度、2024年1-3月审计报告》（XYZH/2024JNAA6B0249）；同花顺iFinD资讯金融终端；《资产评估常用数据与参数手册》（机械工业出版社2011版）；《房地产估价规范》（GB/T50291－2015）；《海域评估技术指引》（国海管字〔2013〕708号）；《海域价值评估技术规范》（DB37/T3245—2018，山东质量技术监督局）；《资产评估常用方法与参数手册》（机械工业出版社）；《企业会计准则-基本准则》（财政部令33号，财政部于2006年2月15日颁布，2014年7月修订版）及《企业会计准则第1号-存货》等42项具体准则）；《资产评估专家指引第6号——上市公司重大资产重组评估报告披青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第20页露》（中评协[2015]67号）；《资产评估专家指引第8号——资产评估中的核查验证》（中评协[2019]39号）；中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、深圳证券交易所网站相关信息；其他参考资料。
七、评估方法评估方法简介依据《资产评估执业准则—企业价值》（中评协[2018]38号）和《资产评估执业准则—资产评估方法》（中评协[2019]35号）的规定，执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、评估方法的适用条件、评估方法应用所依据数据的质量和数量等情况，分析收益法、市场法和资产基础法三种基本方法的适用性，选择评估方法。
企业价值评估中的资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及表外可识别的各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第21页评估方法选择本次评估目的是青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产。
(3)预付账款对预付账款的评估，评估人员在核实无误的基础上，依据历史资料和现场尽调获得的信息，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，判断欠款人是否有破产、撤销或不能按合同约定按时提供货物、服务等情况，在未发现上述异常的情况下，以核实后账面值作为评估值。
(2)评估方法介绍青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第23页重置成本法重置成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资产所需的全部成本，通常是根据建筑工程资料和竣工结算资料按建筑物工程量，以现行定额标准、建设规费、贷款利率计算出建筑物的重置全价，并按建筑物的使用年限和对建筑物现场勘察的情况综合确定成新率，进而计算建筑物评估净值。
重置全价的确定重置全价=除税建安工程造价+除税前期费用及其他费用+资金成本根据《关于做好建筑业营改增建设工程计价依据通知准备工作的通知》（建办标[2016]4号）、《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)的要求，建筑业营改增后，工程造价按“价税分离”计价规则计算，各要素价格适用的增值税税率执行财税部门的相关规定。
a.建安综合造价的确定建（构）筑物的综合造价，根据待估建筑物的工程量，按照2016版《山东省建筑工程消耗量定额》、《山东省安装工程消耗量定额》、《山东省市政工程消耗量定额》及各专业定额价目表、《沿海港口水工建筑工程定额》（JTS/T276-1—2019）、《沿海港口工程船舶机械艘（台）班费用定额》（JTS/T276-2—2019）、《沿海港口工程参考定额》（JTS/T276-3—2019）、《水运工程混凝土和砂浆材料用量定额》（JTS/T277—2019）、《疏浚工程预算定额》（JTS/T278-1—2019）、《疏浚工程船舶艘班费用定额》（JTS/T278-2—2019）、目前执行的前期及其它费用标准，确定待估建筑物的直接费、间接费、利润、材差、税金，综合确定建筑物的综合造价。
c.资金成本的确定资金成本是在建设期内为工程建设所投入资金的贷款利息，其采用的利率按中国人民银行公布的基准日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LPR）计算，工期按工程建设正常周期计算，并按建设期内资金均匀投入考虑：资金成本=（含税建安工程造价+含税前期及其它费用）×合理工期×贷款利息×50%成新率的确定青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第25页本次评估房屋建筑物成新率的确定，根据建(构)筑物的基础、承重结构(梁、板、柱)、墙体、楼地面、屋面、门窗、内外墙粉刷、天棚、水卫、电照等各部分的实际使用状况，确定尚可使用年限，从而综合评定建筑物的成新率。
成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100%评估值的计算评估值=重置成本×成新率固定资产-设备类资产根据本次评估的目的和评估价值类型，结合委估机器设备的特点，选择相应的评估方法：委估设备类资产为被评估单位的部分资产，不具有独立运营能力、独立获利能力，或者虽可独立运营但获利能力难以量化，故本次评估不采用收益法；而市场法主要适用于存在较完善的交易市场、可直接获得交易价格的资产，对于本次委估的设备类资产无法直接获得市场交易价格，故本次评估不适用市场法；本次设备类资产评估采用成本法进行评估。
(1)机器设备评估评估值=重置全价×成新率国产机器设备重置全价（不含税）重置全价（不含税）=设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费+前期及其它费用+资金成本-设备购置可抵扣增值税购置价主要通过向生产厂家或贸易公司询价、或参照《2024机电产品价格信息查询系统》等价格资料，以及参考近期同类设备的合同价格确定。
安装调试费计算公式如下：安装调试费=设备购置价×安装调试费率基础费如设备不需单独的基础或基础已在建设厂房时统一建设，账面值已体现在房屋建筑物中的设备不考虑设备基础费用；单独基础参考工程概算或结算资料，依据《资产评估常用数据与参数手册》提供的基础费参考费率，结合产权持有单位实际支出情况分析确定。
青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第27页前期及其他费用（含税）=(设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费)×含税费率前期及其他费用(不含税)=(设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费）×不含税费率资金成本考虑到所参评的机器设备是企业筹建至投产系列设备之一，其生产能力受企业整体建设（房屋、建筑物、其他设备等）运行制约，所以将其购置到运行的周期比照企业整体工程建设周期计算其建设工期，其采用的利率按中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心于2024年3月20日公布的贷款市场报价利率计算，资金成本按均匀投入计取。
资金成本=（设备购置价格+运杂费+安装调试费+基础费+前期及其他费用（含税））×合理建设工期×贷款利率×1/2设备购置可抵扣增值税根据(财税〔2008〕170号)《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)及(财税〔2018〕32号)文件、财政部税务总局海关总署公告2019年第39号的规定，对符合增值税抵扣条件的机器设备重置成本应该扣除相应的增值税。
2)机器设备成新率对机器设备的成新率，参照设备的经济寿命年限，并通过现场勘察设备现状及查阅有关设备运行，修理及设备管理档案资料，对设备各组成部分进行勘察，综合判断该设备其尚可使用年限，在此基础上计算成新率N，即:N=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%3)评估值的确定青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第28页评估值=重置全价×成新率(2)运输车辆评估运输车辆重置全价的确定根据当地汽车市场销售信息以及等近期车辆市场价格资料，确定本评估基准日的车辆现行含税购价，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税法》规定计入车辆购置税、新车上户牌照手续费等杂费，根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)、(财税〔2018〕32号)、财政部税务总局海关总署公告2019年第39号文件规定，对于符合增值税抵扣条件的企业，其车辆重置全价为：重置全价（不含税）=购置价+车辆购置税+牌照等杂费-可抵扣的增值税可抵扣增值税额=购置价/1.13×13%车辆购置价根据车辆市场信息及《太平洋汽车网汽车报价库》，《易车网》等近期车辆市场价格资料，参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定本次评估车辆购置价格；对购置时间较长，现不能查到原型号规格的车辆购置价格时参考相类似、同排量车辆价格作为评估车辆购置价参考价格。
车辆成新率根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号《机动车强制报废标准规定》的有关规定，车辆按以下方法确定成新率后取其较小者青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第29页为最终成新率，即：使用年限成新率＝（1－已使用年限／规定使用年限或经济使用年限）×100%行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100%成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率）同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定，若勘察鉴定结果与按上述方法确定的成新率相差较大，则进行适当的调整，若两者结果相当，则不进行调整。
评估值的确定评估值=重置全价×车辆成新率(3)电子设备评估电子设备重置全价的确定根据当地市场信息及《中关村在线》、《太平洋电脑网》等近期市场价格资料，确定评估基准日的电子设备价格，一般生产厂家或代理商提供免费运输及安装调试，以不含税购置价确定其重置全价：重置全价（不含税）=购置价-可抵扣的增值税可抵扣增值税额=购置价/1.13×13%另：部分电子设备采用市场法进行评估。
评估思路根据本次尽职调查情况以及被评估单位的资产构成和主营业务特点，本次评估是以被评估单位的单体报表口径估算其权益资本价值，本次评估的基本评估思路是：(1)对纳入报表范围的资产和主营业务，按照历史经营状况的变化趋势和业务类型预测预期收益（净现金流量），并折现得到经营性资产的价值；(2)将纳入报表范围，但在预期收益（净现金流量）预测中未予考虑的诸如基准日存在的货币资金、应收（应付）股利等流动资产（负债），及呆滞或闲置设备、房产以及未计及损益的在建工程等非流动资产（负债），定义为基准日存在的溢余性或非经营性资产（负债），单独预测其价值；(3)将纳入报表范围，但在预期收益（净现金流）估算中未予考虑的长期股权投资，单独测算其价值；(4)将上述各项资产和负债价值加和，得出被评估单位的企业价值，经扣减基准日的付息债务价值后，得到被评估单位的权益资本（股东全部权益）价值。
评估模型(1)基本模型本次评估的基本模型为：青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第32页=(1)式中：E：被评估单位的股东全部权益(净资产)价值；B：被评估单位的企业价值；D：被评估单位的付息债务价值；=++C(2)式中：P：被评估单位的经营性资产价值；I：被评估单位基准日的长期投资价值；C：被评估单位基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值；=∑()+()(3)式中：Ri：被评估单位未来第i年的预期收益(自由现金流量)；r：折现率；n：被评估单位的未来经营期；=+(4)C1：基准日流动类溢余或非经营性资产(负债)价值；C2：基准日非流动类溢余或非经营性资产(负债)价值。
青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第33页(3)折现率本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r=×+×(6)式中：Wd：被评估单位的债务比率；=()(7)We：被评估单位的权益比率；=()(8)rd：所得税后的付息债务利率；re：权益资本成本，本次评估按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本re；=+×()+(9)式中：rf：无风险报酬率；rm：市场期望报酬率；ε：被评估单位的特性风险调整系数；βe：被评估单位权益资本的预期市场风险系数；=×(1+(1)×)(10)βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；=1(1)(11)βt：可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数；=34%+66%(12)式中：K：一定时期股票市场的平均风险值，通常假设K=1；青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第34页βx：可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数；Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本。
八、评估程序实施过程和情况整个评估工作分四个阶段进行：评估准备阶段项目洽谈及接受项目委托了解拟承接业务涉及的被评估单位及评估对象的基本情况，明确评估目的、评估对象及评估范围、评估基准日；根据评估目的和交易背景等具体情况对专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价，签署资产评估委托合同。
针对企业申报的盈利预测青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第36页数据，与企业管理人员进行座谈，就未来发展趋势尽量达成一致，进而通过查询同行业、同领域企业的主营业务、产品效果、毛利情况、市场分销渠道等方式进行核查验证。
公开市场假设青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第37页公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。
不考虑未来可能由于管理层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大，也不考虑后续可能会发生的生产经营变化；本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；被评估单位生产经营中所需的各项经营许可如期得到批准，且在未青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第38页来年度到期后均能通过申请继续取得；假设评估基准日后资产相关的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。
两种评估方法差异的原因主要是：1.资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；2.收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。
青岛港国际股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的日照实华原油码头有限公司股东全部权益价值评估项目中联资产评估集团有限公司第41页未取得权属证书的房产被评估单位申报评估的范围内有部分房屋建筑物未取得权属证书，企业承诺该部分资产属于其所有，对于因该部分资产权属可能造成的纠纷与评估机构无关。
在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：(1)当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；(2)当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；(3)对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任；除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人；未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
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